來源：視覺中國

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界面新聞記者 | 白帆

近日，菜鳥、京東物流2023年3-6月份業(yè)績先后出爐，其中菜鳥以34%的營收增速險勝增速為31.2%的京東物流。但京東物流總營收達(dá)到400多億元，高于菜鳥的231.64億元。

過去的業(yè)績數(shù)據(jù)展示的是企業(yè)以往的戰(zhàn)略成果。放眼未來，二者在爭搶大客戶、比拼供應(yīng)鏈和物流服務(wù)水平等方面，才是一場真正的赤膊之戰(zhàn)。

爭搶大客戶，一場決定未來的攻堅戰(zhàn)

當(dāng)下，電商增長見頂，快遞物流也不再是靠著價格戰(zhàn)跑馬圈地就能賺錢的行業(yè)，如何在存量市場開展精細(xì)化運營、提高盈利能力成了競爭的重點。大客戶就是這一市場規(guī)律下的風(fēng)向標(biāo)，尤其是快消行業(yè)的頭部效應(yīng)極強(qiáng)，更是菜鳥和京東物流拓展的重點。

截至目前，菜鳥已經(jīng)與全球TOP50的快消巨頭雀巢、寶潔、聯(lián)合利華、百威、百事、達(dá)能、歐萊雅、伊利、嘉士伯和高絲等加深供應(yīng)鏈方面的合作。還有業(yè)內(nèi)人士透露，從去年年底開始，菜鳥與十大快消巨頭的合作在原有的基礎(chǔ)上加深合作，高層頻頻互訪。在酒水市場，菜鳥近期先后與燕京啤酒、青島啤酒簽約。

京東物流也十分倚重快消客戶，上半年京東物流與快消等行業(yè)頭部客戶合作規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。比如在今年8月，京東物流先后宣布與青島啤酒、松下集團(tuán)合作升級……

在新開拓的汽車供應(yīng)鏈領(lǐng)域，京東物流拿下了沃爾沃、上汽通用五菱、理想汽車等諸多品牌。華晨寶馬、長安汽車、比亞迪等近十個整車廠和零部件制造企業(yè)則與菜鳥展開合作。

短短幾個月的時間，菜鳥和京東物流爭先放出與各行業(yè)巨頭合作升級的消息，儼然一場場不見面的“招標(biāo)會”。界面新聞還注意到，為了招攬客戶，菜鳥甚至做起了直播。8月22日的一場直播內(nèi)容為，菜鳥面向天貓洗護(hù)行業(yè)商家推出“極致倉配履約服務(wù)”，3元倉配即可發(fā)全國。8月初，菜鳥裹裹還聯(lián)合淘寶天貓向商家提供總價值13億元的寄件補(bǔ)貼，以此招攬新客、維護(hù)舊客戶。

8月22日，菜鳥直播宣傳供應(yīng)鏈服務(wù)，以此來招攬客戶。圖片來自直播間截圖

在集團(tuán)商流支撐的同時，菜鳥和京東物流在內(nèi)部收入和外部收入之間追求平衡，外部收入的占比成為他們是否獲得市場認(rèn)可、進(jìn)一步招攬客戶的“指標(biāo)”。根據(jù)菜鳥1-3月份業(yè)績，菜鳥外部收入超過7成，京東物流今年上半年外部收入則接近7成。而在2018年，京東物流外部客戶收入占總營收的比重還不到30%。

快遞物流專家趙小敏在接受界面新聞采訪時表示，當(dāng)下快遞公司都在強(qiáng)調(diào)第三方物流服務(wù)商屬性。但他同時表示，現(xiàn)階段更重要的還是如何做大市場，至于客戶是內(nèi)部的還是外部的，沒有那么重要?！吧塘魅允歉偁幍年P(guān)鍵，集團(tuán)的給養(yǎng)不可忽視?！壁w小敏說。

比拼供應(yīng)鏈，誰更勝一籌？

相較于大部分的電商商家，快遞物流公司的“大客戶們”不只看重物流成本，如何全方面的提質(zhì)增效才是關(guān)鍵。供應(yīng)鏈服務(wù)能力，便成了快遞物流企業(yè)招攬客戶的重點。

供應(yīng)鏈問題甚至是企業(yè)競爭的關(guān)鍵砝碼。例如近期激戰(zhàn)正酣的盒馬和山姆，二者最終比拼也是供應(yīng)鏈能力。盤古智庫高級研究員江瀚認(rèn)為，盒馬和山姆都在優(yōu)化物流、倉儲等多個環(huán)節(jié)降低成本、提高效率，目的是能夠在價格競爭中占據(jù)更大的優(yōu)勢。類似的各個企業(yè)加碼供應(yīng)鏈的情況也給快遞物流公司帶來了機(jī)會。

京東物流的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)構(gòu)成了其營收的半壁江山，2023年上半年，京東物流一體化供應(yīng)鏈客戶收入達(dá)到388.53億元，占總營收的50%。一體化供應(yīng)鏈的單客戶平均收入同比增長23.8%。該公司對此表示，上半年公司與快消、汽車等行業(yè)頭部客戶的合作規(guī)模不斷擴(kuò)大，合作的深度和粘性增強(qiáng)。

不過，2023年上半年，京東物流一體化供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的收入同比僅提升2.1%，第二季度的增幅只有1.2%。同時，京東物流外部一體化供應(yīng)鏈客戶數(shù)量較去年同期減少7609名。

菜鳥未公布供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的具體數(shù)據(jù)，但從其近期公布的大客戶合作中，供應(yīng)鏈?zhǔn)遣豢扇鄙俚暮献鲀?nèi)容。在這個過程中，自建自營的倉配網(wǎng)絡(luò)、城配網(wǎng)絡(luò)等能力是供應(yīng)鏈服務(wù)的核心，比如菜鳥分別聯(lián)合雀巢和達(dá)能，打造出DTC（Direct to Consumer，直面消費者業(yè)務(wù)）履約中心，減少渠道商倉配體系；聯(lián)合寶潔打造首個B端業(yè)務(wù)和C端業(yè)務(wù)一體融合的前置倉，縮短供應(yīng)鏈路。

柔性供應(yīng)鏈也是當(dāng)下快遞物流公司亟待增強(qiáng)的服務(wù)能力。以菜鳥為例，菜鳥脫胎于淘系，淘系商家品類紛繁復(fù)雜，對快遞物流服務(wù)的需求也有較大差異。如今，菜鳥也推出了不同時效、不同合同內(nèi)容的快遞物流產(chǎn)品。此外，菜鳥成長于雙11大促，面對大促其家商家爆倉等問題，快速開倉擴(kuò)容、關(guān)倉緊縮十分關(guān)鍵。

與其他電商平臺不同的是，京東商城的3C類產(chǎn)品更受歡迎，送貨上門、包安裝、送貨時效快等物流服務(wù)是其中的重要因素。之后，隨著京東商城加碼布局服飾、食品、快消等領(lǐng)域，京東商城也開放了物流服務(wù)。申通、極兔等均在上半年進(jìn)駐京東商城，京東物流依舊保持其服務(wù)品質(zhì)的優(yōu)勢。

界面新聞還注意到，直播電商、內(nèi)容電商興起后，也帶出不同的物流需求。相對而言，淘寶直播運作多年，菜鳥可以獲取更全面的直播數(shù)據(jù)，從而制定相應(yīng)的物流解決方案。京東物流雖然一直在數(shù)智化方面布局，但對直播電商和內(nèi)容電商涉獵不多。后續(xù)二者在直播電商、內(nèi)容電商的興起下會展開怎樣的競爭，仍有待時間檢驗。

二季度都賺錢了，誰的盈利能力更強(qiáng)？

無論行業(yè)有多卷，盈利才是最終目標(biāo)。物流行業(yè)專家楊達(dá)卿接受界面新聞采訪時表示，受服務(wù)需求下降、利潤削薄等因素影響，物流企業(yè)唯有不斷從供應(yīng)鏈服務(wù)上延伸價值鏈，為客戶提供更全面的服務(wù)才有價值。

根據(jù)京東物流2023年半年報，京東物流上半年虧損5.29億元，但相較于去年同期虧損14.33億元大幅縮窄。不過在二季度，京東物流總收入達(dá)到410.33億元，同比增長31.2%；非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則盈利8.3億元，同比增長287.8%。

而根據(jù)阿里巴巴財報，菜鳥4月到6月的收入同比增長34%至231.64億元，經(jīng)調(diào)整EBITA為盈利8.77億元。阿里巴巴方面解釋稱，這主要來自于國際物流履約解決方案以及國內(nèi)消費者物流服務(wù)的收入增長。

此外，菜鳥今年5月份宣布，將在未來12到18個月內(nèi)完成上市。而京東物流已經(jīng)完成赴港上市，未來二者的盈利能力究竟誰更勝一籌，自然備受國內(nèi)和國際市場關(guān)注。

對于未來的行業(yè)競爭，趙小敏認(rèn)為，當(dāng)下價格戰(zhàn)已經(jīng)衰竭，未來快遞價格將逐步往上走，物流解決方案的能力更強(qiáng)，但也需要投入更多的資源、資金提高競爭壁壘。“大部分企業(yè)會發(fā)展成為綜合性的物流公司，更加注重高附加值的客戶?！?

為了維持著長曠日持久的綜合性競爭，菜鳥和京東物流都找來了自己的幫手，從業(yè)務(wù)和收入兩方面都有可能得到補(bǔ)充。

申通是菜鳥的主要幫手。6月初，菜鳥接手申通快遞25%股份，這份資本協(xié)議為二者展開更深層的合作提供了基礎(chǔ)。趙小敏則提到，如果與京東物流對比，菜鳥未來是否要并表申通，也是極為關(guān)鍵的策略。

京東物流則把轉(zhuǎn)運中心的部分業(yè)務(wù)交由德邦運營。營收方面，上半年京東物流包含快遞、快運等其他客戶收入同比增長89.2%至389.09億元，占總營收的一半，但其中有一半來自并表后的德邦。數(shù)據(jù)顯示，德邦上半年營業(yè)收入156.93億元。

不過，趙小敏認(rèn)為當(dāng)下供應(yīng)鏈行業(yè)發(fā)展仍在初期階段，還有諸多問題待解。楊達(dá)卿也表示，中國供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)是在追隨美歐企業(yè)中成長的，仍缺乏國際化的標(biāo)準(zhǔn)話語權(quán)，未來可結(jié)合中國的商業(yè)文化構(gòu)建自己的供應(yīng)鏈生態(tài)體系。